超越自我1668
发表于 2019-06-06 08:20:01 股吧网页版
市场价值只值21亿，股价必然滑向五元。
继风波以来，原2017年净利润突增9倍，一切都是虚幻和骗局，看2019年一季度净利润可能要回到2016年的水平，如亏损就不用估值了，应该不会退市，只不过垃圾公司股价前途堪忧，认识我是你的缘分。此股多次高送转降低股价，实际公司严重高估，3年多前市值10多亿整到最近231亿，实际股价从20多元搞到近最高220元。（60.17*3.65=220元）要解套难于上青天！
估算公司实质价值，就可判断股价要回到什么价位很有必要。看2008-2016分别为2340万……4340万。观公司的逐年成长率不太稳定有些年份还负增长，（36%、28%、-25%、32%、-39%、-40%、137%、32%）加上爆——巨雷，这需保守假定公司后10年复利增长率为正10%较合适，公司第11年后一直是2%成长，选定16年扣非净利润(选股东盈余的话此公司更加不堪入目)0.434亿。
未来10年预计股东盈余为0.473亿……1.12亿；贴现率选择0.06，贴现因子为 0.943 ……0.558；每年股东收益贴现值分别为（亿）：0.446、0.622亿贴现值总和=5.3亿元，第11年的股东收益1.12*1.02=1.15亿
，资本化率=6%-2%=4%贴现到第10年的价值=1.15/4%=28.44亿，10年以后的股东收益现值=28.44*0.558=15.87亿，公司股票的内在价值=5.3 15.87=21.17亿
估算结果说明仅供阅读娱乐参考。如果你以股价55元成本才买进。（213亿/21.17亿=10.06倍）相当于把未来5-10年累计之和不但大大透支了而且还附加9倍的高额价格买进，以这个价格买进的，知道自己的命运，要不就狠心割肉。2019年6月5日市值52.79亿/21.17=2.49倍散户还是个要遭！公司只值21.17亿，其实就是说股价要回到21.17亿元/3.87亿股=5.47元，也就是股价要回到5-6元的实际水平。散户自己胡乱参与，当时就说过，涨停板打开立即跑路，不相信！
转载自: 300176股吧 http://300176.h0.cn
公司名称：派生科技
股票代码：sz300176
市场类型：创业板
上市日期：日
所属行业：汽车配件
所属地区：广东
公司全称：广东派生智能科技股份有限公司
英文名称：GuangDong PaiSheng Intelligent Technology Co.,Ltd
公司简介：派生科技公司是一家专门生产铝合金压铸件的现代化企业。公司主营业务是开发、生产和销售用于汽车发动机、变速箱及底盘制造的铝合金精密压铸件及其总成。公司通过制造技术和生产工艺的持续创新帮助客户维持较低的综合采购成本，获得独特的竞争优势。产品除内销外还直接...
注册资本：3.9亿
法人代表：卢楚隆
总 经 理：卢宇轩
董 秘：黄平
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